期刊信息
刊名：贵州财经大学学报
Journal of Guizhou University of Finance and Economics
主办：贵州财经学院
周期：双月
出版地：贵州省贵阳市
语种：中文
开本：大16开
ISSN：2095-5960
CN：52-1156/F
邮发代号：66-36
复合影响因子：1.645
综合影响因子：1.059
历史沿革：
现用刊名：贵州财经大学学报
曾用刊名：贵州财经学院学报
创刊时间：1983
数据库收录：
CSSCI 中文社会科学引文索引（2019—2020）来源期刊（含扩展版）
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基于时变copula的企业年金投资组合优化研究
【作者】 朱卫东 ; 曾珠
【关键词】 核估计 时变copula 企业年金
【摘要】以企业年金可投资范围中的股票、基金、债券以及2013年4月新增的股指期货为研究对象，结合非参数核密度估计和copula技术，构建了最优的时变kenel—copula模型，分析了资产间的相关结构及极端情况下动态相关性。实证结果显示，企业债券收益相对稳定，不易受其他资产影响，但市场悲观时与其他资产的关联性会有所增强；股指期货作为独立金融产品时在组合中将被基金所替代，但其可以很好地发挥套期保值功能。
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